Aktienoptionen Spickzettel

Optionen für Dummies Option Cheat Sheet Wichtige Definitionen Call Option - Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, Aktien vom Verkäufer zum niedrigen Ausübungspreis zu kaufen und denselben Bestand an dem Markt für den höheren Marktpreis zu verkaufen. Put-Option - Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, die Aktie aus dem Markt zu dem niedrigeren Marktpreis zu kaufen und dann dieselbe Aktie an den Verkäufer zum hohen Basispreis zu verkaufen. Ausübungspreis - Der Kurs, zu dem die zugrunde liegende Aktie (oder besser) sein muss, um die Option auszuüben. Optionsverfall - Wird als Monat und Jahr angegeben, in dem der Optionskontrakt ausläuft. Es ist normalerweise das Ende des Handels am dritten Freitag des Monats. Im Geld - Begriff, der verwendet wird, um eine Option zu beschreiben, bei der der Marktpreis des Basiswertes über (für Call Option) oder unter (für Put Option) der Basispreis liegt. Intrinsischer Wert - Dieser Teil der Optionsprämie, die mit dem Betrag in dem Geld korreliert. Zeitwert - Der Teil der Optionsprämie, der nicht Intrinsic Value ist. Je weiter das aktuelle Datum vom Verfallsdatum entfernt ist, desto mehr Zeitwert haben Sie. Net Debit - Art der Transaktion, wo Sie am Ende Geld bezahlen, um entweder öffnen oder schließen Sie eine Position. Net Credit - Art der Transaktion, wo Sie Geld erhalten, um eine Position zu öffnen oder zu schließen. Option Namensschema Die folgende Tabelle zeigt Ihnen, wie Sie die Optionsketten, die Sie auf einer Website sehen, die Optionsketten auflistet, interpretieren. Diese erste Tabelle führt alle Codes auf, die für den Ablaufmonat verwendet werden. Wenn Sie also ein IBM-Optionsangebot für IBMEA. X sehen, werden Sie selbstverständlich feststellen, dass die ersten 3 Zeichen für den IBM Ticker selbst gelten. Das nächste Zeichen ist E, das Sie in der folgenden Tabelle finden. Die folgende Tabelle zeigt Ihnen, wie Sie den Rest des IBM-Optionszeichens IBMEA. X interpretieren können. Wir wissen, dass IBM der Firmen-Ticker ist und dass E der Gültigkeitsmonat ist. Aber was ist mit A Nun können Sie aus der folgenden Tabelle sehen, dass A den Ausübungspreis 105 darstellt. Dieser letzte Teil des Zitats (.X) wird von einigen Personen verwendet, um diese Sicherheit als Optionstyp zu identifizieren. Der gesamte Inhalt dieser Website ist nur für Bildungszwecke gedacht. Sie sollte nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Und ich bin sicherlich keine Ansprüche auf die Rentabilität des Optionshandels. Optionen sind von Natur aus riskant und Sie sollten die Risiken sorgfältig prüfen, bevor Sie Geld investieren. Die angegebenen Beispiele sind nicht unbedingt mit realen Welt Zahlen, wie es für illustrative Zwecke verwendet wird. Jede Person, die das Material auf dieser Website lesen, sollten ihre eigenen professionellen Anlageberater zu konsultieren, bevor sie in Optionen oder andere Sicherheit investieren. Optionen für Dummies Cheat Sheet Trading-Optionen ist ein wenig anders als Handelsbestände, aber sie beide erfordern Forschung und Studie . Wenn you8217re zum Handel Optionen, it8217s wichtig, dass Sie wissen, Arten von Arten, wie man Veränderungen im Markt mit Diagrammen zu lesen, wie zu erkennen, wie Aktienänderungen Indizes und Optionen beeinflussen, und wie Indizes gebaut werden. Trading-Order-Typen Eine Vielzahl von Order-Typen stehen Ihnen zur Verfügung, wenn der Handel Bestände einige Garantie Ausführung, andere garantieren Preis. Diese kurze Liste beschreibt populäre Arten von Handelsaufträgen und einige der Terminologie, die Sie kennen müssen. Market Order: Eine Market Order ist eine, die die Ausführung auf dem derzeitigen Markt für die Reihenfolge ihrer Priorität in der Handels-Warteschlange (a. k.a. Handelsbuch) und die Tiefe des Marktes garantiert garantiert. Limit Order: Eine Limit Order ist eine, die den Preis garantiert, aber nicht die Ausführung. Wenn Sie eine Begrenzung auf einen Auftrag setzen, wird er wie eine Marktordnung behandelt, wenn: Wenn Sie kaufen, ist Ihr Limit an oder über dem gegenwärtigen Markt bitten Sie Preis und es gibt genügend Verträge, um Ihre Bestellung zu befriedigen (zB begrenzen Sie, um bei 2.50 zu kaufen Wenn der Preis 2,50 oder niedriger ist). Beim Verkauf liegt Ihr Limit bei oder unter dem aktuellen Marktpreis und es gibt genügend Verträge, um Ihre Bestellung zu erfüllen (z. B. Limit auf 2,50 zu kaufen, wenn der Preis um 2,50 oder höher ist). Stop-Order: Stop-Order, auch Stop-Loss-Order genannt. Ist Ihr Risikomanagement-Tool für den Handel mit Disziplin. Ein Stopp wird verwendet, um eine Marktorder auszulösen, wenn der Optionspreis abläuft oder sich auf eine bestimmte Stufe bewegt: der Stopp. Der Anschlag stellt einen Preis dar, der günstiger ist als der gegenwärtige Markt und wird typischerweise verwendet, um Verluste für eine bestehende Position zu minimieren. Stop-Limit Order: Eine Stop-Limit Order ähnelt einer regulären Stop Order, aber sie löst eine Limit Order statt Market Order aus. Während dies klingt wirklich ansprechend, you8217re Art von fragen viel in Bezug auf die spezifische Marktbewegung, die stattfinden muss. Es kann verhindern, dass Sie eine Bestellung beenden, die Sie zum Beenden benötigen, wodurch Sie zusätzliches Risiko eingehen. Wenn der Stop erreicht wird, geht der Markt gegen Sie. Dauer: Die beiden primären Zeiträume, in denen Ihre Bestellung vorliegt, sind die aktuelle Börsensitzung oder folgende Sitzung, wenn der Markt geschlossen ist, bis der Auftrag von Ihnen storniert wird oder der Makler die Bestellung löscht (möglicherweise in 60 Tagen 8212 mit Ihrem Broker) Abbrechen oder ändern: Wenn Sie eine aktive Bestellung stornieren möchten, tun Sie dies durch Absenden einer Stornierung. Sobald die Anweisungen abgeschlossen sind, erhalten Sie einen Bericht, der Sie darüber informiert, dass die Bestellung erfolgreich storniert wurde. It8217s möglich, damit der Auftrag bereits ausgeführt wurde, in welchem ​​Fall Sie einen Bericht erhalten, der angibt, dass Sie zu spät zum Abbrechen waren, gefüllt mit den Ausführungsdetails. Unnötig zu sagen, können Sie can8217t eine Marktordnung stornieren. Das Ändern eines Auftrags ist ein wenig anders als der Abbruch, da Sie einen Auftrag auf zwei Arten ändern können: Stornieren Sie die ursprüngliche Bestellung, warten Sie auf den Bericht, der die Stornierung bestätigt, und geben Sie dann einen neuen Auftrag ein. Senden Sie eine cancelchange oder ersetzen Sie die Bestellung, die die bestehende Bestellung mit den überarbeiteten Qualifikationen ersetzt, es sei denn, die ursprüngliche Bestellung wurde bereits ausgeführt. Wenn das passiert, wird der Ersatzauftrag storniert. Charts für Tracking-Investitionen Die Preisdaten werden in Charts verwendet, um Ihnen einen Überblick über die Marktaktivitäten für einen bestimmten Zeitraum zu geben. In der folgenden Liste finden Sie einige der Diagrammtypen, auf die Sie bei der Erfassung Ihrer Anlagen stoßen könnten: Liniendiagramm: Diese Grafik verwendet den Preis gegenüber der Zeit. Einzelne Preisdatenpunkte für jede Periode werden mit einer Linie verbunden. Diese Tabelle verwendet normalerweise einen Schließwert. Liniendiagramme stellen große 8220big picture8221 Informationen für Preisbewegung und - trends dar, indem sie das Rauschen aus den Daten der Periode8217s ausfiltern. Ein Vorteil für Liniendiagramme ist, dass kleinere Bewegungen herausgefiltert werden. Ein Nachteil von Liniendiagrammen ist, dass sie keine Informationen über die Stärke des Handels während des Tages liefern oder ob Lücken von einer Periode zur nächsten auftraten. Open-High-Low-Close (OHLC) Balkendiagramm: Diese Grafik nutzt den Preis gegenüber der Zeit. Die Zeitspanne8217s wird als vertikale Linie angezeigt, wobei die Eröffnungskurse als horizontale Registerkarte auf der linken Seite der Bereichsleiste angezeigt werden und die Schlusskurse als horizontale Register auf der rechten Seite der Bereichsleiste angezeigt werden. Insgesamt werden vier Preispunkte verwendet, um jede Bar zu konstruieren. OHLC-Charts geben Auskunft über die beiden Handelsperiode Stärke und Preislücken. Mit einem täglichen Chart als Bezugspunkt, eine relativ lange vertikale Bar sagt Ihnen, dass die Preisklasse war ziemlich groß für den Tag. Candlestick-Chart: Diese Grafik nutzt den Preis gegenüber der Zeit, ähnlich einer OHLC-Grafik mit der Preisspanne zwischen dem Öffnen und dem Schließen für den Zeitraum, der durch eine verdickte Bar hervorgehoben wird. Muster, die für dieses Diagramm eindeutig sind, können die tägliche Analyse verbessern. Candlestick-Charts haben unterschiedliche Muster Interpretationen in Bezug auf den Kampf zwischen Bullen und Bären, die am besten für eine Tages-Chart angewendet werden. Sie enthalten auch Inter-Periodendaten, um Preisbereiche und Lücken anzuzeigen. Wie finanzielle Indexe erstellt werden Um zu verstehen, Index-Index-Änderungen zu verstehen, sollten Sie wissen, wie Indizes gebaut werden. Indizes werden nicht gleich erstellt (gut eins ist). Finanzindizes werden auf drei verschiedene Weisen aufgebaut: Preisgewichtet: Bevorzugt höher bewertete Aktien Marktkapitalisierung: Bevorzugt höherwertige Aktien Gleichwertige Dollarbewertung: Jede Aktie hat dieselbe Auswirkung Wie Veränderung der Aktie wirkt auf Indizes Ein Finanzindex ist ein Messinstrument Der Preise für Gruppen von Aktien, Anleihen oder Waren. Eine Änderung in einer Aktie führt zu Indexänderungen. Einige Beispiele sind: Wenn ein hochpreisiger Bestand in einem preisgewichteten Index sinkt, führt dies zu einem größeren Kursrückgang im Vergleich zu einem Kursrückgang bei einem niedrigeren Kurs. Der Dow ist ein Beispiel für einen preisgewichteten Index, der mehr von Boeing (Handel bei 100) als Pfizer (Handel bei 25) betroffen ist. Ein marktkapitalgewichteter Index, wie der SampP 500, wird durch höhere Marktkapitalisierungsbestände unabhängig vom Preis beeinflusst. Obwohl Microsoft nur mit 30 pro Aktie handeln kann, ist seine Marktkapitalisierung riesig 8212 rund 290 Milliarden. Wenn es nach oben oder unten bewegt, schafft es eine größere Veränderung in der SampP 500 als, sagen wir, Amgen, die bei 55 pro Aktie, sondern hat nur eine Marktkapitalisierung von etwa 64 Milliarden. Alle Aktien in einem gleichgewichteten Index sollten den gleichen Einfluss auf den Indexwert haben. Um den Index saldiert zu halten, ist eine vierteljährliche Anpassung der Bestände erforderlich. Dies verhindert, dass eine Aktie, die große Gewinne in den letzten drei Monaten aus mit zu viel Gewicht auf dem Index gesehen hat. Ein Spickzettel auf Mitarbeiteraktienoptionen Als eine weitere Option für eine Entschädigung haben viele Arbeitgeber Unternehmen Aktienpläne als Mitarbeiter zugunsten der Loyalität zu fördern Und erhöhen die Kompensation. Wenn Sie Ihre company8217s Vorteile überprüfen oder eine neue Position betrachten, hilft es, die Grundlagen der allgemeinsten Aktienoptionspläne zu verstehen. Wir haben ein Spickzettel erstellt, um Ihnen zu helfen, zu wissen, was diese Optionen sind und welche Fragen zu stellen. Fast alle Aktienoptionspläne werden eine spezifische Terminologie verwenden, wenn sie die Vorteile und den Prozess zur Realisierung dieser Vorteile beschreiben. Ein paar Begriffe für die Überprüfung Ihrer company8217s Vorteile: Qualifizierte oder nicht qualifizierte: Dies wird Sie auf besondere steuerliche Anreize beim Erhalt und Ausübung dieser Optionen zu warnen. Wenn ein Plan qualifiziert ist, bietet er zusätzliche Steueranreize, um mehr von der Leistung in Ihrer Tasche zu halten. Plan-Typ: Es ist wichtig zu verstehen, was der definierte Plan-Typ ist. Damit wurde der Rahmen für die Funktionsweise der Optionen festgelegt. Grant: Dieser Begriff erklärt die Details rund um das Aktienangebot. Es gibt in der Regel einen Zuschusspreis und ein Zuschussdatum notiert auf jedes Angebot. Die meisten Optionspläne werden auf der Grundlage der Zuschussdetails besteuert. Ausübung: Dieser Begriff bedeutet grundsätzlich, wann und wie werden die Optionen tatsächliche Aktien der Aktie oder Bargeld oder wann werden sie real Vermögenswerte für Sie. Vesting: Um die Loyalität zu fördern, werden mehrere Arbeitgeber vordefinierte Wartezeiten, bekannt als Vesting-Perioden, zu erhalten Ihre Aktien Vorteile. Diese Wartezeiten können schrittweise über mehrere Jahre (d. h. 20 pro Jahr für fünf Jahre) oder alle auf einmal, bekannt als Cliff-Zeitplan (d. H. 100, die zum dritten Jahrestag des Zuschusses verfügbar sind), graduell sein. Besteuerung: Einer der wichtigsten Überlegungen bei der Aufrechterhaltung Ihres Aktienoptionsplans. Die Besteuerungsregeln um die verschiedenen Aktienoptionspläne unterscheiden sich und können sehr verwirrend sein. Wenn Sie die unbekannten der zukünftigen Aktienwerte hinzufügen, haben Sie ein ziemlich Puzzle auf Ihren Händen. Hier sind einige der gängigsten Planarten, die die Arbeitgeber an Mitarbeiter anbieten: Incentive Stock Options (ISO): Zusammenfassung: Eine Art von qualifiziertem Plan, der die beste Besteuerung bietet. Diese werden nicht mehr so ​​häufig angeboten. Stipendium: Dem Angestellten wird eine Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Ausübungspreis angeboten. Ausübung: Wenn Sie beschließen, die Aktienaktien zu dem Preis zu kaufen, der auf der Aktienzuwendung angeboten wird, gilt sie als Ausübung. Typischerweise ist der Ausübungspreis niedriger als der aktuelle Börsenkurs der Aktie. Besteuerung bei Ausübung: Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis gilt als Schnäppchen-Element und wird von den Einkommensteuerberechnungen nicht berücksichtigt. (Wenn Sie unterliegen AMT, wird dieses Einkommen nicht ignoriert werden.) Besteuerung am Verkauf: Wenn richtig behandelt, wird ein qualifizierter Verkauf von ISOs bei den langfristigen Kapitalgewinn Steuersätze besteuert werden. Die Steuer wird auf den Unterschied zwischen dem Verkaufspreis und den Kosten der Option. Ein qualifizierter Verkauf erfordert, dass die Aktien mehr als zwei Jahre ab dem Tag der Gewährung und mehr als ein Jahr ab dem Ausübungszeitpunkt gehalten werden. Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO): Zusammenfassung: Nicht qualifizierte Optionen, die den Kauf von Aktien zu einem Abschlag ermöglichen. Stipendium: Dem Angestellten wird eine Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Ausübungspreis angeboten, in der Regel dem aktuellen Marktpreis am Tag der Gewährung. Ausübung: Wenn Sie beschließen, die Aktienaktien zu dem Preis zu kaufen, der auf der Aktienzuwendung angeboten wird, gilt sie als Ausübung. Typischerweise ist der Ausübungspreis niedriger als der aktuelle Marktpreis der Aktie. Besteuerung bei Ausübung: Die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Marktpreis gilt als Handelspreis und wird als ordentlicher Ertrag ausgewiesen. Der Ausübungspreis ist nun Ihre Basis im Aktienbestand. Besteuerung am Verkauf: Das Wachstum über dem Ausübungspreis wird zu Kapitalertragszinsen kurz - oder langfristig besteuert. Beschränkte Aktienoptionen oder Anteile (RSORSU): Zusammenfassung: Eine Vergütung, die in Bezug auf den Unternehmensbestand bewertet wird, jedoch keine Aktien zur Verfügung steht. Stipendien: Eine Anzahl von Aktien wird dem Mitarbeiter zum Erwerb zu einem bestimmten Ausübungspreis oder einem Ausübungsdatum angeboten. Ausübung: Wenn Sie beschließen, die Aktienaktien zu dem Preis zu kaufen, der auf der Aktienzuwendung angeboten wird, gilt sie als Ausübung. Dies kann gleichbedeutend mit dem Wartezeitpunkt sein, wenn der Ausübungspreis 0,160 ist. Besteuerung bei Ausübung: Der Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem aktuellen Marktwert wird als ordentlicher Ertrag betrachtet. Besteuerung am Verkauf: Das Wachstum über dem Ausübungspreis wird zu Kapitalertragszinsen kurz - oder langfristig besteuert. Stock Appreciation Rights (SAR): Zusammenfassung: Bietet dem Unternehmen die Möglichkeit, die Wertschätzung des Unternehmensbestandes mit seinen Mitarbeitern zu teilen. Manchmal als 8216phantom8217 Aktienoptionen. Grant: Ein spezifischer Wert der Aktien wird dem Mitarbeiter mit einem spezifischen Ausübungszeitrahmen versprochen. Ausübung: Bei Ausübung, Bargeld oder manchmal Aktien der Aktie an den Arbeitnehmer ausgeliefert werden. Es doesn8217t verlangen der Mitarbeiter, die Auszahlung Zahlung zu finanzieren.160160 Besteuerung bei Ausübung: Der Wert der Aktie oder Bargeld ist ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer. Besteuerung am Verkauf: Das Wachstum über dem Ausübungspreis wird zu Kapitalertragszinsen kurz - oder langfristig besteuert. Mitarbeiter-Aktienoptionsplan (ESOP): Zusammenfassung: Ein Vorteil, der Unternehmensbestand in Ihren Altersvorsorgeplan einbringt. Dies kann verwendet werden, um Bargeld zurück an den Eigentümer des Unternehmens als Form von Buyout-Maßnahmen.160 Grant: Diese werden an der Arbeitgeber8217s Diskretion beigetragen. Übung: Zwar gibt es Vesting, gibt es keine erforderliche Übung. Einmal geteilt, hat der Mitarbeiter die Aktien rechts außen. 160160160 Besteuerung bei Ausübung: Die Steuern werden in der Regel durch einen Pensionsplan, wie einen 401 (k) Plan aufgeschoben. Besteuerung zum Verkauf: Sobald die Aktie verteilt und verkauft wird, unterliegen alle Erlöse den ordentlichen Ertragsteuersätzen. Employee Stock Purchase Plan (ESPP): Zusammenfassung: Dieser Plan bietet berechtigten Mitarbeitern die Möglichkeit, Aktien der Gesellschaft in regelmäßigen Abständen und in der Regel mit einem Abschlag zu kaufen. Zuschuss: Im Plan werden spezifische Einkaufsintervalle festgelegt. Ein Mitarbeiter, der teilnehmen möchte, muss sich vor jedem Intervall über Abrechnungen informieren.160 Ausübung: Abhängig vom Plan werden diese Kaufintervalle in der Regel mehrmals pro Jahr festgelegt.160160160160 Besteuerung bei Ausübung: Bisher sind keine Steuern fällig Der Verkauf der Anteile Besteuerung zum Verkauf: Um die günstigste steuerliche Behandlung zu erhalten, muss die Aktie mindestens ein Jahr ab dem Kaufdatum und zwei Jahre ab dem Angebotsdatum gehalten werden. 160